尽管第二季度有需求疲软的迹象，但公司仍旧取得出色的业绩，2023 财年的调整后息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 指导在中点降低了 9%
特拉华州威尔明顿 --（美国商业资讯）-- 科慕公司（简称“科慕”或“公司”，纽交所代码：CC）是一家跨国化学公司，在钛白科技 (简称“TT”)、热管理与特种解决方案（简称“TSS”）以及高性能材料（简称“APM”）领域处于市场领先地位。该公司在今天公布了 2023 年第二季度的财务业绩，同时宣布关闭台湾观音钛白粉制造厂。
2023 年第二季度的业绩表现及亮点
- 16 亿美元的净销售额
- (3.76) 亿美元的净损失以及 (2.52) 美元的每股收益 (EPS)1
- 1.67 亿美元的调整后净收入2以及 1.10 美元的调整后每股收益2
- 3.24 亿美元的调整后息税折旧摊销前利润2以及 300 万美元的自由现金流
- 作为整体成本优化行动的一部分，科慕宣布关闭台湾观音钛白粉制造厂。
- 科慕已就美国公共供水系统的特定类别与 PFAS 相关饮用水索赔达成全面和解；科慕的赔偿总额为 5.92 亿美元
- 科慕同意以 1.37 亿美元的价格将乙醇酸业务出售给 PureTech Scientific Inc.
- 科慕启动 THE Mobility F.C. Membranes Company 的运营工作，以将其作为科慕合资企业的一部分
- 科慕发布第六份《可持续发展报告》，重点介绍科慕在实现 2030 年 CRC 目标方面取得的重大进展
- 2023 年 7 月 26 日，科慕董事会批准了每股 0.25 美元的第三季度股利
- 鉴于下半年需求可见性减弱，我们目前预计全年的调整后息税折旧摊销前利润将在 11.00 亿美元至 11.75 亿美元之间；自由现金流指导则会超过 3.25 亿美元3
科慕总裁兼首席执行官 Mark Newman 说道：“尽管经济不确定性与日俱增，但我们第二季度的业绩表现却凸显了我们作为行业领先企业的实力。在热管理与特种解决方案方面，我们实现了创纪录的净销售额和调整后息税折旧摊销前利润，而在高性能材料方面，我们则展现了高性能解决方案组合的强大优势，实现了两位数的增长。作为提高钛白科技部门收益能力的计划的一部分，我们已决定关闭观音制造厂。通过实行这一举措，我们将得以优化电路制造，同时不影响我们满足客户需求的能力，并从 2023 年下半年开始实现经常性成本的大幅节省。”
2023 年第二季度的净销售额为 16 亿美元，同比下降了 (14)%，这是由于 TT 和 APM 的高性能材料产品组合净销售额下降所致。价格作为一大积极的驱动因素上涨了 2%，这抵消了销量下降 (16)% 所带来的影响，而货币资金同比相对持平。
第二季度的净损失为 (3.76) 亿美元，其中包括与遗留 PFAS 环境问题法律和解相关的 6.44 亿美元4费用及相关费用，进而导致每股收益为 (2.52) 美元，同比下降了 (3.78) 美元。调整后净收入为 1.67 亿美元，这导致调整后每股收益变为 1.10 美元，下降了 (0.79) 美元，同比下降了大约 42%。2023 年第二季度的调整后息税折旧摊销前利润为 3.24 亿美元，相比于去年同期的 4.75 亿美元下降了 (32)%，这主要是由于 TT 的业绩表现不佳所致。在第二季度，价格超过了成本，因而抵消了销量下降 (30)%（主要由 TT 造成）所带来的影响。由于美元走强，本季度货币资金与去年同期相比下降 (3)%，即损失 1,200 万美元。
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2 调整后净收入、调整后每股收益和调整后息税折旧摊销前利润在全文中均有提及，其中主要排除了近期遗留环境问题的法律和解费用和相关费用，以及其他非经常性项目的影响。请参阅附件《GAAP 财务措施与非 GAAP 财务措施的协调结果（未经审计）》。 |
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3 假设未来会在 2023 年 12 月 31 日之后，就近期与美国公共供水系统的 PFAS 相关问题达成和解（目前正在等待法院的初步批准）一事，科慕将支付大约 5.92 亿美元的现金。 |
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4 包括有关上述与美国公共供水系统就 PFAS 相关问题达成和解的 5.92 亿美元。 |
宣布关闭台湾钛白科技厂
科慕在今天宣布其关闭观音制造厂的决定。此项决定是综合战略的一部分，旨在通过优化 TT（备受欢迎的 Ti-Pure™ （淳泰™）品牌的生产商）的电路制造来提高 TT 的收益质量。
科慕钛白科技总裁 Denise Dignam 表示：“关闭工厂困难重重，因为这会影响到像我们在观音制造厂的同事一样优秀敬业的人士，以及他们的家人和所在社区，而这些同事一直都是我们公司重要的成员。我们正与当地领导人开展密切合作，确保促进本次过渡顺利完成。今后，科慕将继续致力于为客户提供优质服务，并会继续在创新和可持续发展领域引领行业前沿。”
观音制造厂将于 2023 年 8 月 1 日停止生产干钛白粉，而且还会立即启动设备停用流程。科慕的销售和技术服务团队将与受影响的客户密切合作，以确保产品供应不中断。科慕预计在过渡期间产品或服务质量不会受到影响，产品供应也不会中断。
部门业绩表现
钛白科技
借助以客户为中心的创新和可持续发展领导力，提供优质的 Ti-Pure™（淳泰™）颜料
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2023 年第二季度 |
2022 年第二季度 |
变革 |
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钛白科技 |
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净销售额（单位：百万美元） |
707 |
968 |
(27)% |
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调整后息税折旧摊销前利润（单位：百万美元） |
87 |
216 |
(60)% |
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调整后息税折旧摊销前利润率 |
12% |
22% |
(10) ppt |
在第二季度，TT 的净销售额为 7.07 亿美元，比去年同期的 9.68 亿美元下降了 (2.61) 亿美元，降幅达到 (27)%。与去年同期相比，价格和货币资金相对持平，总体变化则是由销量下降 (27)% 所致。价格同比持平，这反映了合同总价格的上涨与全球灵活和分销渠道的价格下降相互抵消。总体销量下滑的原因在于各大地区的市场需求均有减少。部门调整后息税折旧摊销前利润为 8,700 万美元，同比下降了 (60)%，进而导致调整后息税折旧摊销前利润率变为 12%。TT 的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率与去年同期相比均呈下降趋势，这主要是因为上述销量下降、通货膨胀对成本的影响以及固定成本吸收的下降。
从环比来看，净销售额增长了 12%。在季节性需求的推动下，价格下降了 (1)%，销量增加了 13%，而货币资金同比相对持平。
我们预计，从 2024 年开始，观音制造厂的关闭将为每年节省约 5,000 万美元的运营成本，在 2023 年剩下的时间里将节省约 1,500 万美元的运营成本。预估税前资产相关减值、重组和其他费用估计在 1.5 亿美元至 1.6 亿美元之间，主要包括约 1.3 亿美元的物业、厂房和设备、库存和其他资产的非现金费用，以及约在 2,000 万美元至 3,000 万美元之间、与遣散费、合同终止和其他费用有关的现金费用。科慕还预计，从 2023 年第三季度开始的未来两到三年内，还将因停止运营、拆除和移除成本，产生约在 2,500 万美元至 4,500 万美元之间的额外费用。预计在 2023 年和 2024 年，与这些费用相关的现金影响每年约可达 2,500 万美元。
根据整体前景，我们预估业务复苏将会延后，而且鉴于全球宏观经济状况的不均匀性和不确定性，下半年的需求预计将与上半年持平或略有提升。
热管理与特种解决方案
推动低 GWP 热管理解决方案的创新，以支持客户向更可持续的产品过渡
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2023 年第二季度 |
2022 年第二季度 |
变革 |
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热管理与特种解决方案 |
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净销售额（单位：百万美元） |
523 |
518 |
1% |
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调整后息税折旧摊销前利润（单位：百万美元） |
214 |
213 |
0% |
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调整后息税折旧摊销前利润率 |
41% |
41% |
(0) ppt |
在第二季度，TSS 的净销售额为 5.23 亿美元，比去年同期的 5.18 亿美元增长了 500 万美元。与去年同期相比，价格上涨了 2%，部分被销量下降的 1% 所抵消，而货币资金则相对持平。由于市场和监管动态不断变化，我们的制冷剂和泡沫、推进剂和其他产品的产品组合中基于价值的价格均实现稳定增长，整个产品组合的价格亦相应上涨，但不包括汽车终端市场。由于对传统制冷剂的需求减弱，销量略微下降，其中一部分因而被 OpteonTM（欧特昂™）产品的需求增加所抵消。与去年同期相比，该部门调整后息税折旧摊销前利润增加了 100 万美元，达到创纪录的 2.14 亿美元，原因就在于上述价格上涨被原材料成本的增加，以及股权附属公司和其他收入的收益下降所抵消，进而导致调整后息税折旧摊销前利润率变为 41%。
从环比来看，净销售额增长了 8%。价格下降了 (1)%，销量增加了 9%，这便反映了制冷剂的季节性需求趋势，而货币资金同比相对持平。
根据我们的前景，我们预测在 2024 年欧盟和美国下一轮的 HFC 淘汰之前，OpteonTM （欧特昂™）将继续在移动和固定应用中得到应用，而且汽车和建筑终端市场的需求复苏速度也具有不确定性。我们预计下半年的客户需求趋势将呈现典型的季节性趋势。
高性能材料
打造清洁能源和先进电子产品的强大品牌
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2023 年第二季度 |
2022 年第二季度 |
变革 |
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高性能材料 |
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净销售额（单位：百万美元） |
387 |
401 |
(3)% |
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调整后息税折旧摊销前利润（单位：百万美元） |
81 |
107 |
(24)% |
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调整后息税折旧摊销前利润率 |
21% |
27% |
(6) ppt |
在第二季度，APM 的净销售额为 3.87 亿美元，比去年同期的 4.01 亿美元下降了 (1,400) 万美元，降幅达到 (3)%。在基础 APM 业务中，高性能解决方案产品组合的净销售额增长了 2,000 万美元，涨幅为 17%，而高性能材料产品组合的净销售额同比下降了 (3,400) 万美元，降幅为 (12)%。总体而言，与去年同期相比，APM 的价格上涨了 7%，销量下降了 9%，而货币资金下降了 (1)%。由于高性能解决方案产品组合在高价值终端市场（包括先进的电子产品和清洁能源）的销量增加，加之为抵消高性能材料产品组合中较高的原材料成本而采取了定价行动，因而价格得以上涨。销量下降的原因在于，服务于经济敏感度较高的终端市场的高性能材料产品组合需求疲软，以及非战略性终端市场（鉴于我们的战略旨在提升高性能解决方案产品的价值，因而此类市场上的销量下降速度有所加快）的需求下降。与去年同期相比，调整后息税折旧摊销前利润下降至 8,100 万美元，同比下降了 (2,600) 万美元，降幅为 (24)%，进而导致调整后息税折旧摊销前利润率变为 21%。在该季度，部门调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率有所下降，这主要归因于上述销量下降导致的固定成本吸收下降、原材料成本上升的影响以及通货膨胀对其他成本的持续影响。
从环比来看，净销售额相对持平。价格下降了 (1)%，销量增加了 1%，货币资金则与同期持平。同样从环比来看，由于多个关键合同安排的时间安排影响，高性能解决方案产品组合的净销售额下降了 (3)%，而高性能材料产品组合的净销售额则增长了 1%。
根据我们的前景，我们预测下半年对服务于经济敏感型终端市场的高性能材料产品组合的需求将会减弱，同时投入成本则会持续上升，其中一部分会被客户对高性能解决方案产品组合中高价值、差异化产品的需求增加所抵消。
其他部门
2023 年第二季度，在其他部门中，高性能化学品和化学中间体业务的净销售额和调整后息税折旧摊销前利润分别为 2,600 万美元和 500 万美元。
公司和其他活动
公司和其他活动在第二季度用于抵消调整后息税折旧摊销前利润的金额为 (6,300) 万美元，去年同期为 (5,900) 万美元。同比小幅增长主要归因于遗留环境问题相关费用和法务成本的增加。
流动资产
截至 2023 年 6 月 30 日，合并债务总额为 37 亿美元。债务本金总额为 29 亿美元（包含 7 亿美元的现金净额），即在后续 12 个月的调整息税折旧摊销前利润的基础上，净杠杆率约为 2.6 倍。流动资产总额为 15 亿美元，包括 7 亿美元的现金和 8 亿美元的循环信贷额度（扣除未付信用证）。
2023 年第二季度，由经营活动提供的现金为 6,100 万美元，而去年同期为 2.91 亿美元。2023 年第二季度的资本支出为 5,800 万美元，而去年同期为 6,200 万美元。2023 年第二季度的自由现金流为 300 万美元，而去年同期为 2.29 亿美元。在该季度，我们回购了约 3,700 万美元的普通股。
指导
科慕正在更新其 2023 年全年调整后息税折旧摊销前利润指导。科慕目前预计，2023 年全年调整后息税折旧摊销前利润将在 11.00 亿美元至 11.75 亿美元之间，自由现金流将超过 3.25 亿美元5，其中包括约 4 亿美元的资本支出（该支出保持不变）。
Newman 先生总结道：“我们为本季度在充满挑战的宏观经济环境下取得的业绩感到自豪，整个科慕团队都始终致力于维持业绩强劲势头，我要对此表示感谢。然而，鉴于某些订单簿册的可见性不高，而且下半年的不确定性有所增加，我们相应地也降低了指导水平。根据我们修订的指导方针，我们正在积极努力地优化我们的成本结构，致力于提高 TT 部门的收益质量，我们对观音制造厂采取的行动便是例证。我们仍会专注于践行我们的五大战略要务，并在日后创造更大的股东价值。”
电话会议
正如此前所宣布，科慕将于 2023 年 7 月 28 日上午 8:00（东部夏令时间）举行电话会议和网络直播，届时将专门为各界人士解答相关问题。您可访问科慕投资者网站 investors.chemours.com 的活动与演示页面，获取发言人所编写发言稿的记录和其他演示材料。电话会议的网络重播可在科慕投资者网站上获取。
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关于科慕公司
科慕公司（纽交所代码：CC）是钛白科技、热管理与特种解决方案，以及高性能材料领域的全球领军企业，凭借其以市场为导向的产品、应用专业知识和化学领域创新成果，为各行各业的客户提供解决方案。我们为不同细分市场领域的各种工业和特种化学产品，提供定制的解决方案，这些领域包括涂料、塑料和制冷剂、空调、交通运输、半导体和消费类电子产品、一般工业、石油和天然气。我们拥有众多旗舰产品，包括 Ti-Pure™（淳泰™）、Opteon™（欧特昂™）、Freon™（氟利安™）、Teflon™、Viton™、Nafion™ 和 Krytox™ 等知名品牌。公司拥有约 6,600 名员工和 29 座制造厂，为大约 120 个国家/地区的近 2,900 家客户提供服务。科慕总部位于特拉华州威尔明顿市，并在纽约证券交易所上市，股票代码为 CC。
有关更多信息，请访问 chemours.com 或在 Twitter 上关注 @Chemours 或在 LinkedIn 上关注我们。
非 GAAP 财务措施
我们按照一般公认会计原则 (GAAP) 编制财务报表。在这篇新闻稿中，我们可能会提及属于非 GAAP 财务措施的调整后净收入、调整后每股收益、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、自由现金流、调整后实际税率、投资回报率以及净杠杆率。公司之所以纳入这些非 GAAP 财务措施，是因为管理层认为这些措施对投资者有用，还在于这些措施有助于提高管理层在财务和运营决策制定过程中所用补充信息的透明度。
管理层利用调整后净收入、调整后每股收益、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、自由现金流、调整后实际税率、投资回报率以及净杠杆率来评估公司业绩（不包括某些非现金费用和其他我们预计不会经常发生的特殊项目的影响），以便获得可比的财务业绩，从而分析我们基础业务在每个季度发生的变化。
因此，公司认为，将这些非 GAAP 财务措施与 GAAP 财务措施结合使用，有助于产生一个有用的财务分析工具，该工具可帮助投资者评估公司的经营业绩和潜在前景。这份分析不应单独考虑，也不应取代根据 GAAP 报告的结果分析。这份分析，以及这份新闻稿中的其他信息，应与公司提交给美国证券交易委员会的文件中所包含的财务报表和脚注一并阅读。本公司在本新闻稿中使用的非 GAAP 财务措施可能与其他公司使用的方法不同。有关非 GAAP 财务措施的更多信息，请参阅附表或表格“GAAP 财务措施与非 GAAP 财务措施的协调结果”，以及公司网站 investors.chemours.com 上发布的材料。
前瞻性声明
本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明，符合《1933 年证券法》第 27A 条和《1934 年证券交易法》第 21E 条的规定。前瞻性声明是根据某些假设提供对未来事件的当前预期，且包含与历史或当前事实不直接相关的任何陈述。“相信”、“期望”、“将”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”和“预计”等词及类似表达一般都是指“前瞻性声明”，而这些声明仅于作出此类声明之日有效。除其他内容外，这些前瞻性声明还可能涉及任何未决或未来环境责任的结果或决议；任何监管查询、调查或程序的开始、结果或决议；任何诉讼的提起、结果或决议；美国或其他司法管辖区内影响产品需求或采用的环境法规变更；我们各个部门和整个公司预期的未来运营和财务业绩；商业计划、前景、目标；目标与承诺；资本投资和项目以及目标资本支出；股利或股票回购计划；知识产权保护的充分性或长期性；成本降低或节约目标，包括与科慕台湾观音制造厂关闭相关的成本降低或节约目标；提高盈利能力和业务增长的计划；进行收购、将收购业务或资产整合到运营中并实现预期协同效应或成本节约的能力；所有这些都面临巨大风险和不确定性，可能会导致实际结果与声明所表述或暗示的结果有实质性区别。前瞻性声明基于对未来事件的某些假设和预期，这些假设和预期可能并不准确或无法实现，以全年指导为例，我们依据管理层对本质上不确定的未来事件的假设制定了模型并以此得出了相关内容。这些声明不保证未来的表现。前瞻性声明同样涉及到在科慕掌控之外的风险和不确定性。总体经济状况和新冠肺炎疫情等超出我们控制能力范围的事情，对我们的业务和运营已经（或可能会）造成影响，并且可能在当下和未来通过罢工、劳动力短缺或其他事件阻碍我们向客户提供商品和服务，导致供应链中断，对我们的业务合作伙伴产生不利影响，大量降低客户对我们产品的需求，以及对我们员工的健康和福利产生不利影响或引发其他不可预测的事件。此外，可能还有科慕目前无法确定的其他风险和不确定性，或科慕当前未预计会对其业务产生实质影响的其他风险和不确定性。可能导致或促成这些差异的因素包括我们提交给美国证券交易委员会的文件中所讨论的风险、不确定性和其他因素，这些文件包括截至 2023 年 6 月 30 日的 Form 10-Q 季度报告以及截至 2022 年 12 月 31 日的 Form 10-K 年度报告。除法律要求外，科慕没有义务因任何原因修改或更新任何前瞻性声明。
科慕公司
合并运营报表（未经审计）
（百万美元，每股金额除外）
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截至 6 月 30 日的三个月， |
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截至 6 月 30 日的六个月， |
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2023 年 |
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2022 年 |
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2023 年 |
|
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2022 年 |
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|
净销售额 |
|
$ |
1,643 |
|
|
$ |
1,915 |
|
|
$ |
3,179 |
|
|
$ |
3,679 |
|
|
售出商品成本 |
|
|
1,233 |
|
|
|
1,418 |
|
|
|
2,401 |
|
|
|
2,697 |
|
|
总利润 |
|
|
410 |
|
|
|
497 |
|
|
|
778 |
|
|
|
982 |
|
|
销售、日常以及行政支出 |
|
|
779 |
|
|
|
254 |
|
|
|
903 |
|
|
|
395 |
|
|
研发支出 |
|
|
28 |
|
|
|
25 |
|
|
|
54 |
|
|
|
55 |
|
|
重组、资产相关及其他支出 |
|
|
(1 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
12 |
|
|
其他运营支出总计 |
|
|
806 |
|
|
|
280 |
|
|
|
972 |
|
|
|
462 |
|
|
关联公司的股权收益 |
|
|
13 |
|
|
|
16 |
|
|
|
25 |
|
|
|
28 |
|
|
利息支出（净值） |
|
|
(48 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
其他（支出）净收入 |
|
|
(2 |
) |
|
|
38 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
44 |
|
|
所得税前（损失）收入 |
|
|
(433 |
) |
|
|
231 |
|
|
|
(260 |
) |
|
|
510 |
|
|
所得税拨备（收益） |
|
|
(57 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
76 |
|
|
净（亏损）收入 |
|
|
(376 |
) |
|
|
201 |
|
|
|
(230 |
) |
|
|
434 |
|
|
减去：归为非控制权益的净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
归为科慕的净（亏损）收入 |
|
$ |
(376 |
) |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
434 |
|
|
每股数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
普通股每股基本（损失）收益 |
|
$ |
(2.52 |
) |
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
(1.55 |
) |
|
$ |
2.75 |
|
|
普通股每股稀释（亏损）收益 |
|
|
(2.52 |
) |
|
|
1.26 |
|
|
|
(1.55 |
) |
|
|
2.69 |
|
科慕公司
合并资产负债表（未经审计）
（百万美元，每股金额除外）
|
|
|
2023 年 6 月 30 日 |
|
|
2022 年 12 月 31 日 |
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
|
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
738 |
|
|
$ |
1,102 |
|
|
受限制现金及受限制现金等价物 |
|
|
207 |
|
|
|
— |
|
|
应收账款及票据（净值） |
|
|
890 |
|
|
|
626 |
|
|
库存资产 |
|
|
1,446 |
|
|
|
1,404 |
|
|
预付费用及其他 |
|
|
64 |
|
|
|
82 |
|
|
持有待售资产 |
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
流动资产总计 |
|
|
3,374 |
|
|
|
3,214 |
|
|
财产、工厂与设备 |
|
|
9,548 |
|
|
|
9,387 |
|
|
减去：累积折旧 |
|
|
(6,358 |
) |
|
|
(6,216 |
) |
|
财产、工厂与设备（净值） |
|
|
3,190 |
|
|
|
3,171 |
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
244 |
|
|
|
240 |
|
|
商誉 |
|
|
102 |
|
|
|
102 |
|
|
其他无形资产（净值） |
|
|
8 |
|
|
|
13 |
|
|
对关联公司的投资 |
|
|
189 |
|
|
|
175 |
|
|
受限制现金及受限制现金等价物 |
|
|
— |
|
|
|
202 |
|
|
其他资产 |
|
|
553 |
|
|
|
523 |
|
|
总资产 |
|
$ |
7,660 |
|
|
$ |
7,640 |
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
|
应付账款 |
|
$ |
1,009 |
|
|
$ |
1,251 |
|
|
薪酬及其他员工相关成本 |
|
|
78 |
|
|
|
121 |
|
|
短期和本年到期的长期债务 |
|
|
25 |
|
|
|
25 |
|
|
当前环境整治 |
|
|
148 |
|
|
|
194 |
|
|
其他应计负债 |
|
|
930 |
|
|
|
300 |
|
|
流动负债总计 |
|
|
2,190 |
|
|
|
1,891 |
|
|
长期债务（净值） |
|
|
3,604 |
|
|
|
3,590 |
|
|
经营性租赁负债 |
|
|
196 |
|
|
|
198 |
|
|
长期环境整治 |
|
|
473 |
|
|
|
474 |
|
|
递延所得税 |
|
|
58 |
|
|
|
61 |
|
|
其他负债 |
|
|
329 |
|
|
|
319 |
|
|
总负债 |
|
|
6,850 |
|
|
|
6,533 |
|
|
承诺事项及或有负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
股权 |
|
|
|
|
|
|
||
|
普通股（每股面值 0.01 美元；已授权 810,000,000 股；2023 年 6 月 30 日，已发行 196,759,211 股，148,229,690 只流通股；2022 年 12 月 31 日，已发行 195,375,810 股，148,504,030 只流通股） |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
按成本计算的库存股份（2023 年 6 月 30 日为 48,529,521 股；2022 年 12 月 31 日为 46,871,780 股） |
|
|
(1,790 |
) |
|
|
(1,738 |
) |
|
追加股本 |
|
|
1,014 |
|
|
|
1,016 |
|
|
留存收益 |
|
|
1,864 |
|
|
|
2,170 |
|
|
累计的其他全面亏损 |
|
|
(282 |
) |
|
|
(343 |
) |
|
科慕股东权益总计 |
|
|
808 |
|
|
|
1,107 |
|
|
非控制权益 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
总权益 |
|
|
810 |
|
|
|
1,107 |
|
|
负债和权益总计 |
|
$ |
7,660 |
|
|
$ |
7,640 |
|
科慕公司
合并现金流量表（未经审计）
（百万美元）
|
|
|
截至 6 月 30 日的六个月， |
|
|||||
|
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
||
|
经营活动现金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
|
净（亏损）收入 |
|
$ |
(231 |
) |
|
$ |
434 |
|
|
做出调整，以使净收入与经营活动提供的现金相协调： |
|
|
|
|
|
|
||
|
折旧及摊销 |
|
|
157 |
|
|
|
146 |
|
|
资产和业务销售获利（净值） |
|
|
— |
|
|
|
(27 |
) |
|
关联公司的股权收益（净值） |
|
|
(21 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
债务发行成本和发行折扣摊销 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
递延税项收益 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(9 |
) |
|
资产相关支出 |
|
|
11 |
|
|
|
5 |
|
|
股票补偿费用 |
|
|
7 |
|
|
|
17 |
|
|
退休金成本净额 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
界定利益计划出资 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
其他运营费用及信贷（净值） |
|
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
经营资产减少（增加）： |
|
|
|
|
|
|
||
|
应收账款及票据 |
|
|
(261 |
) |
|
|
(339 |
) |
|
库存资产和其他经营资产 |
|
|
26 |
|
|
|
(86 |
) |
|
经营负债增加（减少）： |
|
|
|
|
|
|
||
|
应付账款及其他经营负债 |
|
|
329 |
|
|
|
182 |
|
|
经营活动提供或用于经营活动的现金 |
|
|
(58 |
) |
|
|
293 |
|
|
投资活动现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
|
财产、工厂和设备购置费用 |
|
|
(149 |
) |
|
|
(168 |
) |
|
资产和业务销售所得 |
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
外汇合同结算（净值） |
|
|
(8 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
其他投资活动 |
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
用于投资活动的现金 |
|
|
(157 |
) |
|
|
(145 |
) |
|
融资活动现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
|
债务偿还 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
融资租赁付款 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
债券发行成本的付款 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
按成本购买库存股份 |
|
|
(51 |
) |
|
|
(272 |
) |
|
行使股票期权所得（净值） |
|
|
9 |
|
|
|
48 |
|
|
与所持股票奖励预扣税款相关的付款 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
公司普通股东股息的付款 |
|
|
(75 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
从非控制权益股东处收到的现金 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
用于融资活动的现金 |
|
|
(146 |
) |
|
|
(320 |
) |
|
汇率变动对现金、现金等价物、受限制现金及受限制现金等价物的影响 |
|
|
2 |
|
|
|
(31 |
) |
|
现金、现金等价物、受限制现金及受限制现金等价物减少 |
|
|
(359 |
) |
|
|
(203 |
) |
|
1 月 1 日的现金、现金等价物、受限制现金及受限制现金等价物， |
|
|
1,304 |
|
|
|
1,551 |
|
|
6 月 30 日的现金、现金等价物、受限制现金及受限制现金等价物， |
|
$ |
945 |
|
|
$ |
1,348 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
补充性现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
||
|
非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
|
包含在应付账款中的财产、工厂和设备的购置 |
|
$ |
53 |
|
|
$ |
41 |
|
|
回购的库存股份，未结算 |
|
1 |
2 |
|
||||
科慕公司
部门财务和运营数据（未经审计）
（百万美元）
|
部门净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月， |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至 |
|
|
次序分明 |
|
|||||||||||||
|
|
截至 6 月 30 日的三个月， |
|
|
增加/ |
|
|
3 月 31 日， |
|
|
增加/ |
|
|||||||||||||
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
|
（减少） |
|
|
2023 年 |
|
|
（减少） |
|
||||||||||
|
钛白科技 |
$ |
|
707 |
|
|
$ |
|
968 |
|
|
$ |
|
(261 |
) |
|
$ |
|
632 |
|
|
$ |
|
75 |
|
|
热管理与特种解决方案 |
|
|
523 |
|
|
|
|
518 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
486 |
|
|
|
|
37 |
|
|
高性能材料 |
|
|
387 |
|
|
|
|
401 |
|
|
|
|
(14 |
) |
|
|
|
388 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
其他部门 |
|
|
26 |
|
|
|
|
28 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
净销售额总计 |
$ |
|
1,643 |
|
|
$ |
|
1,915 |
|
|
$ |
|
(272 |
) |
|
$ |
|
1,536 |
|
|
$ |
|
107 |
|
|
部门的调整后息税折旧摊销前利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月， |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至 |
|
|
次序分明 |
|
|||||||
|
|
截至 6 月 30 日的三个月， |
|
|
增加/ |
|
|
3 月 31 日， |
|
|
增加/ |
|
|||||||||||||
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
|
（减少） |
|
|
2023 年 |
|
|
（减少） |
|
||||||||||
|
钛白科技 |
$ |
|
87 |
|
|
$ |
|
216 |
|
|
$ |
|
(129 |
) |
|
$ |
|
70 |
|
|
$ |
|
17 |
|
|
热管理与特种解决方案 |
|
|
214 |
|
|
|
|
213 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
185 |
|
|
|
|
29 |
|
|
高性能材料 |
|
|
81 |
|
|
|
|
107 |
|
|
|
|
(26 |
) |
|
|
|
84 |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
其他部门 |
|
|
5 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
(5 |
) |
|
公司和其他 |
|
|
(63 |
) |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
|
(18 |
) |
|
调整后息税折旧摊销前利润总计 |
$ |
|
324 |
|
|
$ |
|
475 |
|
|
$ |
|
(151 |
) |
|
$ |
|
304 |
|
|
$ |
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
调整后息税折旧摊销前利润率 |
|
20 |
% |
|
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|||
|
截至 2022 年 6 月 30 日前的三个月净销售额季度变化 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 年 6 月 30 日 |
|
|
变化的百分比与 |
|
由于以下因素引起的变化的百分比 |
|
|||||||||||||
|
|
净销售额 |
|
|
2022 年 6 月 30 日 |
|
价格 |
|
产量 |
|
货币 |
|
产品组合 |
|
|||||||
|
公司总额 |
$ |
|
1,643 |
|
|
|
(14 |
)% |
|
2 |
% |
|
(16 |
)% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
钛白科技 |
$ |
|
707 |
|
|
|
(27 |
)% |
|
— |
% |
|
(27 |
)% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
热管理与特种解决方案 |
|
|
523 |
|
|
|
1 |
% |
|
2 |
% |
|
(1 |
)% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
高性能材料 |
|
|
387 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
7 |
% |
|
(9 |
)% |
|
(1 |
)% |
|
— |
% |
|
其他部门 |
|
|
26 |
|
|
|
(7 |
)% |
|
19 |
% |
|
(26 |
)% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
截至 2023 年 3 月 31 日前的三个月净销售额季度变化 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023 年 6 月 30 日 |
|
|
变化的百分比与 |
|
由于以下因素引起的变化的百分比 |
|
|||||||||||||
|
|
净销售额 |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
|
价格 |
|
产量 |
|
货币 |
|
产品组合 |
|
|||||||
|
公司总额 |
$ |
|
1,643 |
|
|
|
7 |
% |
|
(1 |
)% |
|
8 |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
钛白科技 |
$ |
|
707 |
|
|
|
12 |
% |
|
(1 |
)% |
|
13 |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
热管理与特种解决方案 |
|
|
523 |
|
|
|
8 |
% |
|
(1 |
)% |
|
9 |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
高性能材料 |
|
|
387 |
|
|
|
— |
% |
|
(1 |
)% |
|
1 |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
|
其他部门 |
|
|
26 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
— |
% |
|
(13) |
% |
|
— |
% |
|
— |
% |
科慕公司
非 GAAP 财务措施与 GAAP 财务措施的协调结果（未经审计）
（百万美元）
调整后净收入和调整后息税折旧摊销前利润与 GAAP 归为科慕的净（亏损）收入的协调结果
调整后未计利息、税项、折旧及摊销前的利润（“调整后息税折旧摊销前利润”）定义为税前收入（亏损），不含以下项目：利息支出、折旧与摊销；非经营性养老金和其他退休后职工福利费用（表示不包括服务费用在内的退休金成本净额的组成部分）；纳入其他收入（支出）中的汇兑（收益）亏损（净值）；重组、资产相关和其他费用；业务或资产销售（收益）亏损；以及其他未被视为可表示公司持续经营业绩且预计不会经常发生的项目，包括作为公司根据谅解备忘录 (MOU) 条款达成的成本分摊协议的一部分，且可由杜邦和/或 Corteva 补偿的合理费用（这些费用先前并未包括在调整后息税折旧摊销前利润中）。调整后净收入是指归于科慕并针对未包含在调整后息税折旧摊销前利润中的项目作出调整的净收入（亏损），利息支出、折旧、摊销和某些备付（受益于）所得税金额除外。
|
|
|
三个月，截至 |
|
|
六个月，截至 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
6 月 30 日， |
|
|
3 月 31 日， |
|
|
6 月 30 日， |
|
||||||||||||||||
|
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
|
2023 年 |
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
||||||||||
|
归为科慕的净（亏损）收入 |
|
$ |
|
(376 |
) |
|
$ |
|
201 |
|
|
$ |
|
145 |
|
|
$ |
|
(231 |
) |
|
$ |
|
434 |
|
|
非经营性养老金和其他退休后职工福利收入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(3 |
) |
|
汇兑亏损（净值） |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
3 |
|
|
重组、资产相关及其他支出 (1) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
|
16 |
|
|
资产和业务销售获利 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(26 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(27 |
) |
|
合理费用回收 (2) |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
(27 |
) |
|
法律费用 (3) |
|
|
|
644 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
645 |
|
|
|
|
7 |
|
|
环境费用 (4) |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
165 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
171 |
|
|
所得税调整 (5) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
|
(6 |
) |
|
与应调节项目相关的所得税收益 (6) |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
|
(28 |
) |
|
调整后净收入 (7) |
|
|
|
167 |
|
|
|
|
302 |
|
|
|
|
148 |
|
|
|
|
315 |
|
|
|
|
540 |
|
|
归为非控制权益的净收入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
— |
|
|
利息支出（净值） |
|
|
|
48 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
90 |
|
|
|
|
82 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
78 |
|
|
|
|
72 |
|
|
|
|
79 |
|
|
|
|
157 |
|
|
|
|
146 |
|
|
所有剩余的所得税拨备 (7) |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
61 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
|
110 |
|
|
调整后息税折旧摊销前利润 |
|
$ |
|
324 |
|
|
$ |
|
475 |
|
|
$ |
|
304 |
|
|
$ |
|
628 |
|
|
$ |
|
878 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
调整后实际税率 (7) |
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
17 |
% |
|
|
|
17 |
% |
|
(1) |
2023 年，重组、资产相关和其他费用主要包括与我们放弃实施新的 ERP 软件平台之决策相关的费用。2022 年，包括因俄乌冲突以及我们暂停与俄罗斯实体开展的业务之决策而产生的资产费用和冲销。 |
|
(2) |
合理费用回收是指先前并未包括在调整后息税折旧摊销前利润中的成本和费用，该等成本和费用作为我们根据谅解备忘录条款达成的成本分摊协议的一部分，可由杜邦和/或 Corteva 补偿，该协议在截至 2023 年 6 月 30 日 Form 10-K 季度报告的中期合并财务报表的“附注 17 - 承诺及或有负债”中有做进行进一步详细阐述。 |
|
(3) |
与诉讼和解、PFOA 饮用水处理应计项目相关的法律费用，以及其他相关法律费用。详见截至 2023 年 6 月 30 日 Form 10-Q 季度报告的中期合并财务报表的“附注 17 - 承诺及或有负债”。 |
|
(4) |
环境费用涉及以下内容：管理层对与不同生产基地的某些非经常性环境整治费用相关预估负债的评估。详见截至 2023 年 6 月 30 日 Form 10-Q 季度报告的中期合并财务报表的“附注 17 - 承诺及或有负债”。 |
|
(5) |
包括在公司所得税拨备范围内消除某些离散所得税的影响，如因股票付款产生的短缺或从股票付款所获的意外收益、某些应计收益调整、估价备抵调整、由于外汇汇率变动而未实现的收益及亏损，以及其他离散所得税项目。 |
|
(6) |
此说明中所含的所得税影响按照每个应调节项目的发生收入或支出的税收管辖区的适用税率确定，并代表当前和递延所得税支出或收益，具体视非 GAAP 财务措施的性质而定。 |
|
(7) |
调整后实际税率定义为所有剩余的所得税拨备除以税前调整后净收入。 |
科慕公司
非 GAAP 财务措施与 GAAP 财务措施的协调结果（未经审计）
（百万美元，每股金额除外）
调整后每股收益与 GAAP 每股收益的协调结果
调整后每股收益（“调整后 EPS”）的计算方法为调整后净收入除以流通普通股的加权平均数量。稀释调整后每股收益表示基于股票的薪酬奖励的稀释影响，其中包括非既得限制性股票。稀释调整后每股收益考虑的是潜在稀释证券的影响，存在亏损的时期除外，因为纳入潜在稀释证券会产生反稀释效应。
|
|
|
三个月，截至 |
|
六个月，截至 |
|||||||||||
|
|
|
6 月 30 日， |
|
3 月 31 日， |
|
6 月 30 日， |
|||||||||
|
|
|
2023 年 |
|
2022 年 |
|
2023 年 |
|
2023 年 |
|
2022 年 |
|||||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
归为科慕的净（亏损）收入 (1) |
|
$ |
(376) |
|
$ |
201 |
|
$ |
145 |
|
$ |
(231) |
|
$ |
434 |
|
调整后净收入 |
|
|
167 |
|
|
302 |
|
|
148 |
|
|
315 |
|
|
540 |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
流通普通股的加权平均数量 - 基础 |
|
|
149,095,543 |
|
|
156,224,802 |
|
|
148,997,084 |
|
|
149,046,585 |
|
|
158,051,092 |
|
公司员工补偿计划的稀释效应 |
|
|
1,517,177 |
|
|
3,442,411 |
|
|
2,182,181 |
|
|
1,849,679 |
|
|
3,562,159 |
|
流通普通股的加权平均数量 - 稀释后 |
|
|
150,612,720 |
|
|
159,667,213 |
|
|
151,179,265 |
|
|
150,896,264 |
|
|
161,613,251 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
普通股每股基本（亏损）收益 (2) |
|
$ |
(2.52) |
|
$ |
1.29 |
|
$ |
0.97 |
|
$ |
(1.55) |
|
$ |
2.75 |
|
普通股每股稀释（亏损）收益 (1) (2) |
|
|
(2.52) |
|
|
1.26 |
|
|
0.96 |
|
|
(1.55) |
|
|
2.69 |
|
调整后普通股每股基本收益 (2) |
|
|
1.11 |
|
|
1.93 |
|
|
0.99 |
|
|
2.11 |
|
|
3.42 |
|
调整后普通股每股稀释收益 (1) (2) |
|
|
1.10 |
|
|
1.89 |
|
|
0.98 |
|
|
2.08 |
|
|
3.34 |
|
(1) |
在公司出现净亏损期间，根据美国一般公认会计原则 (GAAP)，潜在稀释证券的影响将被排除在每股收益的计算之外，因为将其纳入计算会产生反稀释效应。因此，对于美国 GAAP 衡量的稀释每股收益，潜在稀释证券的影响并未包括在我们截至 2023 年 6 月 30 日的三个月和六个月的计算中。对于非 GAAP 衡量的调整后稀释每股收益，潜在稀释证券的影响则会包括在我们截至 2023 年 6 月 30 日的三个月和六个月的计算中，因为调整后净收入处于净收入状态。 |
|
(2) |
由于四舍五入的关系，数字可能无法重新准确计算。基本每股收益和稀释每股收益均是基于取整数字计算的。 |
科慕公司
非 GAAP 财务措施与 GAAP 财务措施的协调结果（未经审计）
（百万美元，每股金额除外）
2023 年预估调整后净收入、预估调整后息税折旧摊销前利润和预估调整后每股收益与预估 GAAP 归为科慕的净亏损的协调结果 (*)
|
|
|
（预估） |
|
|||||
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的年度 |
|
|||||
|
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||
|
归为科慕的净亏损 |
|
$ |
(97 |
) |
|
$ |
(47 |
) |
|
重组、交易和其他成本（净值）(1) |
|
|
592 |
|
|
|
592 |
|
|
调整后净收入 |
|
|
495 |
|
|
|
545 |
|
|
利息支出（净值） |
|
|
200 |
|
|
|
200 |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
300 |
|
|
|
300 |
|
|
所有剩余的所得税拨备 |
|
|
105 |
|
|
|
130 |
|
|
调整后息税折旧摊销前利润 |
|
$ |
1,100 |
|
|
$ |
1,175 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
流通普通股的加权平均数量 - 基础 (2) |
|
|
148.6 |
|
|
|
148.6 |
|
|
公司员工补偿计划的稀释效应 (3) |
|
|
2.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
流通普通股的加权平均数量 - 稀释后 |
|
|
151.5 |
|
|
|
151.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
普通股每股基本亏损 |
|
$ |
(0.65 |
) |
|
$ |
(0.32 |
) |
|
普通股每股稀释亏损 (4) |
|
|
(0.65 |
) |
|
|
(0.32 |
) |
|
调整后普通股每股基本收益 |
|
|
3.33 |
|
|
|
3.67 |
|
|
调整后普通股每股稀释收益 (4) |
|
|
3.27 |
|
|
|
3.60 |
|
|
(1) |
重组、交易和其他成本（净值）包括与为消除某些离散所得税的影响而对项目进行协调，并对所得税进行调整相关的所得税（收益）拨备净值；合理费用回收；与乙醇酸业务销售相关的收益；以及与遗留环境事宜的法律和解费用和相关费用（包括近期就 PFAS 相关问题与美国公共供水系统达成的和解（待法院批准））有关的成本、台湾观音制造厂的关闭和放弃实施 ERP 软件相关的成本。合理费用回收是指先前并未包括在调整后息税折旧摊销前利润中的成本和费用，该等成本和费用作为我们根据谅解备忘录条款达成的成本分摊协议的一部分，可由杜邦和/或 Corteva 补偿，该协议在中期合并财务报表的“附注 17 - 承诺及或有负债”中有做进行进一步详细阐述。 |
|
(2) |
公司对流通普通股（基本股）加权平均数量的预估反映的是截至 2023 年 6 月 30 日的六个月的结果，这些结果将结转至预测期。 |
|
(3) |
公司对员工薪酬计划的稀释影响的预估反映的是截至 2023 年 6 月 30 日的六个月的稀释影响，这种影响将结转至预测期。 |
|
(4) |
稀释后每股收益的计算方法为普通股东的可用净收入除以每个时期流通的稀释加权平均普通股，其中包括非既得限制性股票。稀释后每股收益考虑的是潜在稀释证券的影响，存在亏损的时期除外，因为纳入潜在的普通股会产生反稀释效应。 |
|
(*) 公司的估计反映了其当前的关注程度和基于市场因素的预期，如货币走势、宏观经济因素和终端市场需求。实际结果可能与这些目前的估计截然不同 |
|
科慕公司
非 GAAP 财务措施与 GAAP 财务措施的协调结果（未经审计）
（百万美元）
自由现金流与经营活动提供或用于经营活动的 GAAP 现金流的协调结果
自由现金流指由经营活动提供或用于经营活动的现金流减去现金流合并报表中所示的财产、工厂和设备购置费用。
|
|
|
三个月，截至 |
|
|
六个月，截至 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
6 月 30 日， |
|
|
3 月 31 日， |
|
|
6 月 30 日， |
|
||||||||||||||||
|
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
|
2023 年 |
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
||||||||||
|
经营活动提供或用于经营活动的现金 |
|
$ |
|
61 |
|
|
$ |
|
291 |
|
|
$ |
|
(119 |
) |
|
$ |
|
(58 |
) |
|
$ |
|
293 |
|
|
减去：财产、工厂和设备购置费用 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
|
(149 |
) |
|
|
|
(168 |
) |
|
自由现金流 |
|
$ |
|
3 |
|
|
$ |
|
229 |
|
|
$ |
|
(210 |
) |
|
$ |
|
(207 |
) |
|
$ |
|
125 |
|
2023 年预估自由现金流与经营活动提供的 GAAP 现金流的协调结果 (*)
|
|
|
（预估） |
|
|
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日的年度 |
|
|
经营活动提供的现金流 |
|
$ |
>725 |
|
减去：财产、工厂和设备购置费用 |
|
|
~(400) |
|
自由现金流 |
|
$ |
>325 |
|
(*) 假设未来会在 2023 年 12 月 31 日之后，就近期与美国公共供水系统的 PFAS 相关问题达成和解（目前正在等待法院的初步批准）一事，科慕将支付大约 5.92 亿美元的现金。 |
|
|
公司的估计反映了其当前的关注程度和基于市场因素的预期，如货币走势、宏观经济因素和终端市场需求。实际结果可能与这些目前的估计截然不同。 |
投资回报率协调结果
投资回报率（“ROIC”）指调整后息税折旧摊销前利润，减去折旧和摊销（“调整后息税折旧摊销前利润”），再除以投资资本的平均值（即净债务），或债务减去现金和现金等价物，再加上股本。
|
|
|
截至 6 月 30 日的十二个月， |
|
|||||
|
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
||
|
调整后息税折旧摊销前利润 (1) |
|
$ |
1,111 |
|
|
$ |
1,557 |
|
|
减去：折旧及摊销 |
|
|
(303 |
) |
|
|
(300 |
) |
|
调整后息税前利润 |
|
$ |
808 |
|
|
$ |
1,257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
截至 6 月 30 日， |
|
|||||
|
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
||
|
总债务（净值）(2) |
|
$ |
3,629 |
|
|
$ |
3,680 |
|
|
总权益 |
|
|
810 |
|
|
|
1,215 |
|
|
减去：现金及现金等价物 |
|
|
(738 |
) |
|
|
(1,248 |
) |
|
投资资本（净值） |
|
$ |
3,701 |
|
|
$ |
3,647 |
|
|
平均投资资本 (3) |
|
$ |
3,731 |
|
|
$ |
3,667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
投资回报率 |
|
|
22 |
% |
|
|
34 |
% |
- 调整后息税折旧摊销前利润与归于科慕的净（亏损）收入按季度进行协调。调整后息税折旧摊销前利润与归为科慕的净（亏损）收入的协调结果见上表。
- 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日，债务本金总额减去未摊销发行折扣分别为 400 万美元和 500 万美元，债务发行成本则分别为 2,000 万美元和 2,500 万美元。
-
平均投资资本根据过去五个季度的平均投资资本净值计算得出。
科慕公司
非 GAAP 财务措施与 GAAP 财务措施的协调结果（未经审计）
（百万美元）
净杠杆率协调结果
净杠杆率定义指我们的债务本金总额（净值）或我们的未偿债务本金总额减去现金及现金等价物，再除以调整后息税折旧摊销前利润。
|
|
|
截至 6 月 30 日， |
|
|||||
|
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
||
|
债务本金总额 |
|
$ |
3,653 |
|
|
$ |
3,710 |
|
|
减去：现金及现金等价物 |
|
|
(738 |
) |
|
|
(1,248 |
) |
|
债务本金总额（净值） |
|
$ |
2,915 |
|
|
$ |
2,462 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
截至 6 月 30 日的十二个月， |
|
|||||
|
|
|
2023 年 |
|
|
2022 年 |
|
||
|
调整后息税折旧摊销前利润 (1) |
|
$ |
1,111 |
|
|
$ |
1,557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
净杠杆率 |
|
2.6 倍 |
|
|
1.6 倍 |
|
||
|
(1) |
调整后息税折旧摊销前利润与归于科慕的净（亏损）收入按季度进行协调。调整后息税折旧摊销前利润与归为科慕的净（亏损）收入的协调结果见上表。 |
投资者
Brandon Ontjes
财务规划和分析 (FP&A) 部门及投资者关系团队副总裁
+1.302.773.3309
[email protected]
Kurt Bonner
经理、投资者关系负责人
+1.302.773.0026
[email protected]
新闻媒体
Thom Sueta
企业传播总监
+1.302.773.3903
[email protected]